应用材料并不是一家材料公司

老牛

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原创 杨绍辉 半导体设备与材料 2022-06-04 11:32 发表于上海

应用材料，实际上是一家处理材料的设备公司。
理论上，设备和材料是一家子，你中有我，我中有你。
所以，应用材料还是想方设法制造各种机器设备，用于半导体材料的沉积、生长、刻蚀、量测、改性、平整等制程工艺。


应用材料的起源还是化工材料密切相关的。根据金老师的文章，创始人Michael McNeilly就曾经是一名化学品专家，25岁时还创业做了化学品代理，后来发现半导体工艺急需专业设备来处理这些材料。

现在，您可以打开应用材料的网站，首页里面就找不到“设备”两个字。应用材料是这样介绍自己：

应用材料公司是材料工程解决方案的领导者，这些解决方案用于生产世界上几乎所有的新芯片和先进显示器。

一家材料工程公司？正如即将登陆A股科创板的华海清科（688120）在招股书也是如此总结：CMP设备行业涉及集成电路、机械、材料、物理、力学、化学、化工、电子、计算机、仪器、光学、控制、软件工程等多学科领域，是多门类跨学科知识的综合应用。大家数一数至少包括了13门学科。


我们能从公司网站上信息感受到的是4个字：应用材料的专注和理念。

再来看看应用材料的经营现状：半导体设备行业第一，2021年销售额242亿美元，20多家半导体制程设备企业的收人中，应用材料占22%。





但应用材料也不是遥遥领先、稳居行业第一，2006年至今销售额复合增速最快的并不是应用材料，而是Lam Research。Lam Research的销售额年复合增速在20%上下，而应用材料的销售额年复合增速在10%上下。只是2021自然年AMAT整机销售又快于Lam Research了。


70年代-80年代，应用材料位居行业第三，但进入90年代后，应用材料一举超越TEL，成为全球半导体设备行业第一，且持续至今。相比之下，2000年以来Lam Research从行业第八名上升至行业第四，ASML从行业第五上升至行业第二。


根据AMAT的公告等公开信息，2021年应用材料的外延、CMP、量测、离子注入增速超过50%，具体如下：
（1）Epi和热处理：全年增长将超70%；估计收入占比8%
（2）CMP：全年增长超60%；估计收入占比12%
（3）离子注入：全年增长超50%；估计收入占比8%
（4）量测：全年增长超60%。估计收入占比10%


应用材料的核心产品中，sym3、endura、centura、producer、viista应该都是耳熟能详的产品系列。


不曾想到的是，应用材料在1970年代还做过硅片业务，在行业低迷的时候果断出售硅片业务，集中精力专注在半导体设备，成就了今天的应材。