AI 超级基建投资全图：从晶片到云端，12 大产业链核心股

老牛

AI 基础建设依然是市场的主流焦点：
超大规模云端（Hyperscalers）： $谷歌-A (GOOGL.US)$ $微软 (MSFT.US)$ $亚马逊 (AMZN.US)$ $甲骨文 (ORCL.US)$ $阿里巴巴 (BABA.US)$
这些巨头提供全球 AI 运算与储存基础，主导公有云生态。
新世代云端（Neocloud）：  $NEBIUS (NBIS.US)$ $IREN Ltd (IREN.US)$ $CoreWeave (CRWV.US)$ $Applied Digital (APLD.US)$ $Galaxy Digital (GLXY.US)$
新兴云端运算服务商，专攻高效能算力与 AI 特化资料中心。
半导体（Semis）： $英伟达 (NVDA.US)$ $博通 (AVGO.US)$ $美国超微公司 (AMD.US)$ $台积电 (TSM.US)$ $阿斯麦 (ASML.US)$ $Arm Holdings (ARM.US)$ $科磊 (KLAC.US)$ $英特尔 (INTC.US)$ $泛林集团 (LRCX.US)$ $铿腾电子 (CDNS.US)$
涵盖从设计、晶圆制造到自动化与验证，为 AI 晶片产业链核心。
记忆体（Memory）： $希捷科技 (STX.US)$ $SanDisk Corp (SNDK.US)$ $美光科技 (MU.US)$ $西部数据 (WDC.US)$ $Pure Storage (PSTG.US)$
掌握资料高速存取与 AI 大数据支撑。
网路与通讯（Networking）：  $Credo Technology (CRDO.US)$ $Astera Labs (ALAB.US)$ $天弘科技 (CLS.US)$ $Rambus (RMBS.US)$ $Arista Networks (ANET.US)$ $Ciena (CIEN.US)$ $厄比奎蒂 (UI.US)$ $Coherent (COHR.US)$
企业级核心路由、资料中心互联与低延迟网路解决方案。
伺服器（Servers）：  $超微电脑 (SMCI.US)$ $Vertiv Holdings (VRT.US)$ $戴尔科技 (DELL.US)$ $慧与科技 (HPE.US)$
AI 专用伺服器与资料中心管理设备。
数据及资料工程（Data）：  $Innodata (INOD.US)$ $Palantir (PLTR.US)$ $Snowflake (SNOW.US)$ $Datadog (DDOG.US)$ $MongoDB (MDB.US)$
涵盖资料搜集、储存、分析与监控，成为生成式 AI 和机器学习的基石。
能源（Energy）：  $Vistra Energy (VST.US)$ $Constellation Energy (CEG.US)$ $Centrus Energy (LEU.US)$ $Oklo Inc (OKLO.US)$ $Bloom Energy (BE.US)$ $Talen Energy (TLN.US)$ $GE Vernova (GEV.US)$